14.09.2021

US-Studie zeigt: Tech-Unternehmen zunehmend für Finanzinnovationen verantwortlich

Die Anzahl der Patente im Finanzbereich ist in den vergangenen beiden Jahrzehnten in den USA stark gestiegen. Allerdings kommen Innovationen immer öfter von Unternehmen außerhalb der Finanzbranche.
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Mobile Payment
Foto: Jonas Leupe/The Pocket/Unplash

Der Boom rund um Fintechs hat in diesem Jahr noch einmal stark zugenommen, wie nicht zuletzt an teils massiven Finanzierungsrunden von Neobanken, Neobrokern und Payment-Scaleups abzulesen war. Zeigt dies auch Versäumnisse der etablierten Finanzinstitute auf, die in der Vergangenheit zu wenig innovativ waren? Einer neuen Studie aus den USA zufolge sind zumindest dort Finanzinnovationen in den vergangenen beiden Jahrzehnten immer öfter außerhalb der Branche entstanden – häufig in Tech-Unternehmen. An dem kürzlich vom National Bureau of Economic Research (NBER) veröffentlichten Working Paper waren unter anderem Forscher der Universitäten Harvard und Stanford beteiligt.

Wie aber misst man Innovationen überhaupt? Eindeutig quantifizieren kann man sie natürlich nicht. Die Studienautoren wählten jedoch die Anzahl der genehmigten Patente als Annäherung. Dazu untersuchten die Wissenschaftler Josh Lerner, Amit Seru, Nick Short und Yuan Sun einen neuen Datensatz zu US-Patenten im Finanzbereich. Er umfasst insgesamt 24.288 Patente, die zwischen 2000 und 2018 eingereicht und bis spätestens Februar 2019 genehmigt wurden. Diese wurden mit Machine-Learning-Techniken klassifiziert – und dann analysiert.

69 Prozent der Finanzpatente gingen an branchenfremde Unternehmen

Die Ergebnisse der Forscher: Die Anzahl aller Finanzpatente ist seit 2000 deutlich gestiegen – und gleichzeitig hat sich verändert, wer für diese Innovationen verantwortlich war. Eine Zunnahme gab es vor allem bei IT-Unternehmen und anderen Firmen außerhalb der klassischen Finanzbranche. Sie erhielten den Zahlen der Studie zufolge 69 Prozent der genehmigten Patente.

Insbesondere nach der Finanzkrise 2008 wurden Finanzpatente zunehmend von branchenfremden Firmen eingereicht. „Alles in allem deutet die Analyse darauf hin, dass der Anteil von Finanzinstitute an Finanzinnovationen stark zurückgegangen ist, was teilweise auf ein Versagen, ihre Innovationsaktivitäten auszuweiten, zurückzuführen ist“, schlussfolgern die Autoren in ihrer Studie. Banken hätten sich zunehmend auf Patente in ihrem Kernbereich konzentriert. Dies könnte auf den starken Wettbewerbsdruck im Kerngeschäft zurückzuführen sein, vermuten die Forscher. Möglicherweise hätten es die Banken auch auch einfach nicht geschafft, in anderen Bereichen innovativ zu sein. Auch regulatorischer Druck könnte hinderlich gewesen sein, mutmaßen die Studienautoren weiter.

Innovationen verlagerten sich weg vom klassischen Bankgeschäft

Innovationen haben sich den Daten der Studie zufolge über die Jahre jedenfalls vom klassischen Bankgeschäft wegverlagert. Patente wurden stattdessen verstärkt in anderen Bereichen angemeldet – etwa bei der Verbraucherfinanzierung und im Payment-Bereich, aber auch bei Sicherheits- und Kommunikationsthemen.

Geografisch kam es ebenfalls zu deutlichen Veränderungen: New York verlor über die beiden Jahrzehnte zunehmend an Bedeutung, während beispielsweise die Region zwischen San Francisco, Oakland und San Jose – zu der auch das Silicon Valley gehört – ein „dramatisches Wachstum“ an Patenten verzeichnete, wie die Studienautoren schreiben. Die regionalen Veränderungen führen die Autoren einerseits auf bessere technologische Möglichkeiten, aber andererseits auch auf schwächeren regulatorischen Druck zurück.

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Das Gründungsteam Babak Bahadori (o.), Agnieszka Magg (l.) und Bernhard Sikora (r.) | © BerBerSan
Das Gründungsteam Babak Bahadori (o.), Agnieszka Magg (l.) und Bernhard Sikora (r.) | © BerBerSan

Im Mai berichteten wir darüber, dass das steirische Startup BerBerSan seinen iranischen Großhändler für die Berberitze verloren hatte. Das Pflanzengewächs stellte die Basis (Berberin) des Nahrungsergänzungsmittels des Unternehmens von Babak Bahadori, Agnieszka Magg und Bernhard Sikora dar. Frühzeitige Vorsichtsmaßnahmen halfen dem Team dabei, Engpässe vorerst abzufedern.

BerBerSan: Preiserhöhung notwendig

Nun ist dieser Engpass für das Schladminger Startup vorbei, wie Sikora dem brutkasten erzählt: „Wir haben alle Möglichkeiten ausgeschöpft und in den umliegenden Regionen, von Usbekistan bis zur Türkei, versucht, Rohstoffe zu beschaffen, leider vergebens. Letztlich haben wir mehrere deutsche Importeure mit viel lokaler Erfahrung dazugeholt und mit ihnen einen Weg gefunden, die Rohstoffe über den Landweg nach Europa zu bringen. Es gab Momente, in denen wir jedes Mal kurz vor dem Ausverkauf standen. Aber wir haben die Krise überwunden: Der Versorgungsengpass ist für uns vorbei.“

Der einzige Wermutstropfen sei, dass die Rohstoffpreise im Vergleich zum Start um fast 100 Prozent gestiegen seien. „Wir haben die Mehrkosten bis zum letzten Moment geschluckt, aber irgendwann ging es nicht mehr, ohne unwirtschaftlich zu werden. Auch deshalb mussten wir unsere Preise erhöhen. Das war ein schwieriger Schritt, der mir persönlich viel Bauchweh bereitet hat, gerade als neues Produkt, das sich in den Apotheken erst etabliert. Die Reaktionen der Kundinnen und Kunden reichten von Ärger bis Verständnis“, gesteht der Co-Founder.

Zwei Konsequenzen

Für das eigene Geschäftsmodell wurden zwei Konsequenzen gezogen: Erstens nahm das Team „mehr Rohstoffe auf Lager“ als zuvor, was für ein kapitalsensibles, gebootstrapptes Startup nicht selbstverständlich sei. „Zweitens diversifiziere ich unser Portfolio, und Suxero war die Antwort darauf. Weitere Produkte sind in Arbeit. Das dauert immer etwas, denn wir entwickeln von Grund auf: vom Einkauf über Stabilität und Sicherheit bis zu eigenen Studien“, so Sikora.

Suxero ist das zweite Produkt von BerBerSan, das es in die österreichischen Apotheken geschafft hat. Es basiert auf Maulbeerblatt-Extrakt, standardisiert auf den Pflanzenstoff 1-DNJ — der die Enzyme für den Abbau von Kohlenhydraten im Dünndarm vorübergehend bremst — und ist mit Chrom kombiniert.

„Das Maulbeerblatt ist in Humanstudien gut untersucht, deshalb haben wir uns dafür entschieden. Chrom ergänzt es, weil es zur Aufrechterhaltung eines normalen Blutzuckerspiegels beiträgt, und das ist in der EU ein zugelassener Health-Claim“, erklärt Sikora. „Die Marktchance ist groß. In Österreich leben rund 800.000 Menschen mit Diabetes, weitere 350.000 haben Prädiabetes. Dazu kommen alle, die aus eigenem Antrieb auf ihren Zucker schauen. Unser Publikum kennen wir bereits: Menschen ab 50, die auf ihren Körper achten.“

Suxero muss sich dabei an einem starken Vorgänger messen lassen. Laut einer IQVIA-Sonderauswertung, die den Abverkauf aller österreichischen Apotheken erfasst, war das Berberstin von BerBerSan die umsatzstärkste Apotheken-Neueinführung des gesamten Jahres 2025 in den Kategorien Cholesterin, Leber/Galle und Nahrungsmittelzusätze. Unter 866 Nahrungsergänzungsmitteln erreichte es Rang 16. Wie will das Team den Erfolg wiederholen? Nach demselben Fahrplan, erklärt Sikora:

„Mit Suxero starten wir genau gleich, vom Kleinen ins Große: zuerst in Schladming, im direkten Kontakt mit den Kundinnen und Kunden. Überzeugt ein Produkt, spricht sich das herum und verbreitet sich über Mundpropaganda in ganz Österreich, das war ehrlicherweise unser stärkster Hebel. Die Produkte funktionieren einfach gut“, sagt er. „Neu ist, dass wir ab 2027 gemeinsam mit einem Partner und einer eigenen Logistik- und Vertriebslösung den österreichischen Apothekenmarkt noch stärker angehen wollen. So kann auch an der Tara in der Apotheke zu unseren Produkten beraten werden.“

Blick nach Nordamerika

Das weiterhin gebootstrappte Startup befindet sich aktuell mit Partnern in anderen EU-Ländern im Gespräch. Auch der Blick nach Übersee wird gewagt: „Auf Basis unserer Suxero-Plattform haben wir ein neuartiges Produkt für den nordamerikanischen Markt entwickelt, rund um das Thema Blutzucker nach dem Essen“, sagt Sikora. Eine Lizenz-Partnerschaft stehe im Raum und künftig wolle man außerdem prüfen, ob sich das System, das im Apothekenmarkt funktioniert habe, auf andere Kund:innengruppen übertragen lässt.

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